科创板月报：科创50跌3.12%9家公司历史新高9家公司IPO上市募资占总体66%科创50ETF期权上市在即

本月（05.01-05.31）本月科创50跌3.12%，内部普跌，芯片和信息行业跌幅相对较少。本月共有79家公司创出过一年新高，其中9家历史新高，同时96家公司本月创出过一年新低，其中电池+光伏行业占比较多。北向大幅流入半导体，流出软件服务。6月5日科创50ETF期权即将上市，科创板投资工具进一步丰富。

一、行情回顾：

1、宽基指数对比

【资料图】

数据来源：Wind，科创板研究中心，星矿数据

5月份宽基指数分化，北证50居首，科创50紧随其后，而上证50跌幅超过6%。

2、科创板内部行业分化

数据来源：Wind，科创板研究中心，星矿数据

如上图所示，5月科创板内部普跌，其中生物医药、新材料跌幅较多，芯片、信息产业跌幅较少。此外，科创芯片与科创信息行业年初以来涨幅依然在30-40%区间。

3、权重公司表现：

数据来源：Wind，科创板研究中心，星矿数据

上图是按照2023年5月底收盘价计算的总市值，按照降序排列的科创板前10大权重公司，可见5月科创板权重公司表现普遍不佳，正收益的仅有4家公司，其中传音控股表现最好（+17.01%），跌幅最大的权重公司是百济神州（-14.21%）。

4、涨跌幅榜：

数据来源：Wind，科创板研究中心，星矿数据

上表是5月份涨幅榜前十的公司，其中排名前两位的都是光学光电子行业（清越科技+奥比中光UW）。

数据来源：Wind，科创板研究中心，星矿数据

上表是5月份跌幅榜，其中生物医药公司占6席。

5、新高+新低公司：

数据来源：Wind，科创板研究中心，星矿数据

上图是5月以来创出历史新高公司的list，本文剔除了2023年上市的新股，总共有9家公司，粗略观察可见其行业分布较为分散。

上面是“历史新高”，这里本文统计5月共有79家公司创出过“240交易日新高”，同样地本文剔除了2023年新股：

数据来源：Wind，科创板研究中心，星矿数据

上图可见，创出新高公司行业分布，半导体依然是大户，其次是医疗器械、化学制药。这里我们可以看到，加上排名第六的生物制品，其实生物医药行业是一级行业中新高数量最高的板块。

上表是本文在79家新高公司中，按照总市值降序排列，选取前十名头部公司。

数据来源：Wind，科创板研究中心，星矿数据

既然统计了一年新高，我们用同样方法（剔除2023新股）统计过去一个月内创出240交易日新低的公司，共有96家：

数据来源：Wind，科创板研究中心，星矿数据

上图是5月创出过去1年股价新低的公司行业分布，电池行业排名第一，超过了半导体。此外，光伏设备排名第四。

数据来源：Wind，科创板研究中心，星矿数据

上表是针对96家新低公司按照总市值降序排列，选取前十大市值公司。这里我们可以看到，光伏设备占3家。

二、重要动向

1、再融资：

数据来源：Wind，科创板研究中心，星矿数据

如上表，5月科创板内定增公司一家：路德环境，募资1.13亿元。

2、机构调研：

经wind数据查询，5月共有50家科创板公司获得机构调研：

数据来源：Wind，科创板研究中心，星矿数据

上表是本文以调研次数降序排列，列出的前十家科创板公司。

3、区间换手率结合解禁：

数据来源：Wind，科创板研究中心，星矿数据

本文选取了5月月度换手率最高的10家公司（同样剔除了2023年新股），同时观察其最近一次解禁的时间与金额。其中解禁金额最大的是奥比中光-UW，解禁金额占总市值三分之一左右，其次分别是步科股份、浩瀚深度。

三、科创板IPO

(一)IPO概览：

数据来源：Wind，科创板研究中心，星矿数据

上图是5月全A范围IPO按板块分布，总计31家公司。数量上创业板居多，达11家。科创板9家次之。

数据来源：Wind，科创板研究中心，星矿数据

进一步地，本文统计5月IPO按照募资金额的分布：全A范围内IPO金额477亿，其中科创板募资317亿占比66%居首，创业板117亿次之。

数据来源：Wind，科创板研究中心，星矿数据

上图是自2022年初至今科创板IPO募资按时间轴的分布，可见过往存在三个高峰期：2022年1月、2022年8月、2023年4月，而5月处于历史中值附近。

(二)本月科创板新股：

数据来源：Wind，科创板研究中心，星矿数据

如上表所示，5月份科创板总共有9家公司上市，累计募集资金317亿。本文在此以募集资金降序排列，其中又以中芯集成-U和晶合集成两家公司募资占比最大。

(三)下月科创板新股：

数据来源：Wind，科创板研究中心，星矿数据

根据Wind数据显示，目前6月待上市公司有：天玛智控、航天环宇、新相微。

(四)本月上会公司：

数据来源：Wind，科创板研究中心，星矿数据

上表可见，本月总共3家公司上会，其中华虹半导体和信宇人科技通过，思必驰未通过。

(五)未来新股：

数据来源：Wind，科创板研究中心，星矿数据

四、资金分析：

1、北向净买入行业分布：

数据来源：Wind，科创板研究中心，星矿数据

考虑到申万细分行业数量众多，我们选取了涨跌幅榜各前五位统计本月北向资金净流入。数据可见，5月北向资金流入排名中，半导体、光伏设备大幅领先，其中半导体净流入超过38亿元。同时，软件开发流出超过10亿元。

2、北向资金十大个股：

数据来源：Wind，科创板研究中心，星矿数据

上图是本月北向净流入前十榜，可见其中光伏设备+半导体占绝大多数。但需要投资人谨慎的是，上文我们提到，本月创过去一年新低最多的行业分布中，光伏也榜上有名。北向净流入居前并不代表后续一定会涨，更不代表行业内每家公司都会涨。

数据来源：Wind，科创板研究中心，星矿数据

上表是本月北向流出榜前十名，行业分布上较为分散。其中排第一的是金山办公，流出超过9亿元。

3、相关金融产品：

与科创板直接相关的公募基金，主要是ETF基金，基本可以分为三类：1）跟踪科创50指数，2）跟踪双创50指数，3）跟踪科创板细分行业指数。

1）按规模：

数据来源：Wind，科创板研究中心，星矿数据

上表是按照最新规模统计，最大的10只科创板相关公募基金，各自有跟踪指数。通常而言，跟踪同一基准指数的ETF基金，其收益值差异远远小于不同基准指数基金产品间的差异。本月科创ETF普跌。

2）按收益：

数据来源：Wind，科创板研究中心，星矿数据

上表是本月市场表现按照降序排列的科创板ETF基金，本文选取前十名，可见排名靠前的与前文提到科创板内部行业分化基本一致，芯片+信息技术类跌幅较少。

3）按管理人：

数据来源：Wind，科创板研究中心，星矿数据

上图可见，截止5月底发行并管理科创板ETF基金的公募基金管理人共有19家，本文列示前十家。其中，华夏基金一家独大超过500亿，其次是易方达基金，两家都是有科创50ETF，剩余的管理人没有超过100亿。

4）新发基金：

此外，5月以来未有新增科创板相关公募基金ETF产品上市，本文列举了2023年以来新上市的科创板相关ETF：

数据来源：Wind，科创板研究中心，星矿数据

5）科创50期权：

近日上交所宣布，于今年6月5日上市交易科创50ETF期权。本次上市2个科创50ETF期权合约品种，首批挂牌的期权合约到期月份为2023年6月、7月、9月和12月。根据科创板股票涨跌幅设置，科创50ETF期权涨跌幅参数适应性调整为20%。

科创50ETF期权的推出将有助于科创板市场的长期稳定发展。除了可以提高科创板市场的质量，提高科创板现货市场的定价效率，平抑科创板现货市场的波动外，也可以为投资者提供更为全面的风险管理工具，帮助投资者更有效管理现货风险，丰富投资策略，增强科创板的吸引力，从而吸引更多的长期资金流入科创板。

五、ESG评分：

1、行业层面统计：

数据来源：Wind，科创板研究中心，星矿数据

上图可见，5月wind数据显示，科创板公司ESG评分变化经过统计行业分布，行业上以半导体、医疗器械、专用设备三个行业居前三甲。评分变化降低的行业，起变化幅度都很细微。

2、ESG评分变化公司：

数据来源：Wind，科创板研究中心，星矿数据

上表可见5月内ESG评分变化较为显著的公司，本文这里列出了榜首的10家公司。

数据来源：Wind，科创板研究中心，星矿数据

上表可见5月内ESG评分降低较为显著的公司，本文这里列出了前10家公司。

六、盈利预测：

本文根据Wind数据中，各家券商预测2023年归母净利润中位数变化比率来选取，列出5月变化幅度最高的公司，以降序排列：

数据来源：Wind，科创板研究中心，星矿数据

这里需要说明的是，5月份月初至月末，共有51家公司盈利预测中值上移，数量比上个月小幅下降。本文考虑到篇幅，按照盈利预测变动幅度降序排列，选取变动幅度最大的10家公司。

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